La CMF publicó la RAN 21-10, que redefine los estándares para la gestión de garantías como mitigadores de riesgo de crédito en la banca chilena. La norma exige a los bancos implementar un sistema robusto de gestión de garantías — desde la revisión legal y la valorización adecuada, hasta la formalización de políticas y procedimientos aprobados por el directorio — con vigencia desde el 1 de enero de 2026.
El objetivo regulatorio es garantizar la trazabilidad y consistencia en la mitigación del riesgo crediticio, alineándose con las mejores prácticas internacionales (Basilea III).
El desafío
La RAN 21-10 impacta de forma transversal varios cuerpos normativos y procesos internos:
- Capítulo B-1 del CNC: ajustes a los requisitos de admisibilidad, ampliación del universo de garantías admisibles, metodologías internas de valorización con frecuencias exigidas, formalización de haircuts e integración de las garantías como mitigadores en el cómputo de provisiones.
- RAN 1-13: actualización de políticas y procedimientos, capacidad de auditoría sobre sistemas y modelos de valorización, y gestión de los riesgos residuales del uso de garantías.
- Artículo 84 N°1 y RAN 21-6: mitigadores en los límites individuales y aplicación en modelos internos (IRB) sobre los parámetros de PD y LGD.
- Archivos MSI: cambios en el reporte normativo D54 para registrar valores comerciales y ajustados, frecuencias de revalorización y características de cada garantía.
Qué contiene el documento
Nuestro documento presenta los principales impactos de la implementación de la RAN 21-10, e incluye:
- El mapa de los cuerpos normativos afectados y sus implicancias operativas.
- Los requisitos de un sistema de gestión integral de garantías: trazabilidad y control, automatización y actualización, y revisión legal de acuerdos y contratos.
- Nuestro enfoque de implementación en tres etapas: assessment (brechas y plan director), implementación (modelos, sistemas, políticas y auditoría) y mejora continua — incluida la optimización de capital vía maximización del efecto de los mitigadores en los APRC.
Para quién es
Para equipos de riesgo de crédito, normativa, operaciones y auditoría de bancos que deban implementar la RAN 21-10 y quieran, además, capturar las oportunidades de optimización de capital que abre la norma.
Descarga el documento
El documento completo está disponible en PDF más abajo.
En ARMMA Consulting diseñamos y validamos modelos de valorización de garantías, implementamos la trazabilidad tecnológica y actualizamos las políticas que exige la norma. Si quieres conversar sobre tu caso, contáctanos.