La CMF puso en consulta el Capítulo 21-9 de la RAN, que abre la puerta al uso de metodologías internas (MI) para determinar activos ponderados por riesgo de crédito y provisiones. El capítulo unifica en un solo texto los requisitos hoy dispersos en la RAN 21-6, la RAN 21-1 y el Capítulo B-1 del CNC, y fija las condiciones de gobierno, datos, validación y aprobación que un banco debe cumplir antes de sustituir el método estándar por un modelo propio.
El desafío no es solo el modelo: es la gobernanza, los datos y los procesos que lo sostienen dentro de la gestión de riesgos del banco.
El desafío
Nuestro análisis identifica 10 puentes regulatorios que conectan la RAN 21-9 con el resto del marco normativo — unos explícitos en el texto, otros tangenciales pero igualmente exigibles:
- Marco de capital y provisiones (RAN 21-6, RAN 21-1, CNC B-1): la MI debe ser comparable con el método estándar, y toda diferencia debe justificarse ante la Comisión.
- Garantías (RAN 21-10): la PDI de una MI nunca puede quedar bajo los pisos por tipo de garantía (0% financiera, 10% bienes raíces, 15% otras reales, 25% sin garantía), con revalorización obligatoria y trazabilidad centralizada.
- Anexo N°1 — PI y PDI: definición de incumplimiento del CNC B-1, calibración con al menos 5 años que incluyan un período de recesión, piso de PI de 0,05% (0,1% en consumo rotativo) y una fórmula recursiva de PDI que elimina el factor de expansión H_E y redefine el gatillo del recargo por descalce de moneda.
- Anexo N°2 — expediente de solicitud: seis bloques documentales (gobernanza, diccionario de variables, diseño cuantitativo, bases de datos, validación y auditoría) que deben permitir la réplica íntegra del modelo por un tercero independiente.
- MRM y líneas de defensa: segregación real entre desarrollo, seguimiento, validación y auditoría; backtesting con umbrales de actuación; y dos años mínimos de test de uso integrado a riesgo, pricing, cobranza y capital.
- Materialidad de cambios (N°7.3): un ajuste posterior a la aprobación es material —y requiere autorización previa de la CMF— cuando reduce APR o provisiones en al menos 1,5% consolidado o 15% en el segmento afectado.
- Calificación prudencial y Pilar 2 (RAN 1-13, RAN 21-13): solo puede postular un banco con calificación de gestión categoría B o superior, y el incumplimiento habilita exigencias de capital adicional.
- Datos y protección de la información (Leyes 19.628 y 21.680, RAN 20-9): la validación debe certificar la calidad de los datos en cada etapa, sobre un entorno tecnológico documentado y con controles de continuidad.
- Riesgo de crédito complementario: sin metodología propia de pruebas de tensión no hay forma de justificar los períodos de recesión ni el ajuste downturn de la PDI.
- Externalización (RAN 20-7): apoyarse en un proveedor no traslada la responsabilidad regulatoria; el Directorio sigue respondiendo por ámbito, perímetro y funciones.
Qué contiene el documento
Nuestro documento es un mapa de conexiones regulatorias para la implementación de metodologías internas, e incluye:
- Los 10 grupos de vínculos con la RAN 21-9, clasificados en explícitos, mixtos y tangenciales, con su impacto concreto en la implementación.
- El detalle técnico de la fórmula de PDI del Anexo N°1 y sus tres cambios estructurales frente a la RAN 21-6 vigente.
- La matriz de impacto de la RAN 21-10 en admisibilidad, valoración, registro/custodia y supervisión de garantías.
- La recalibración de PI en la escala A1–B4 de cartera individual (datos 2011–2024, sin período COVID): la PI promedio cae de 4,3% a 2,3%, pero no de forma uniforme — tramos como B2 y A3 se endurecen.
- El alcance y cronograma 2026–2031: candidatura de MIF desde enero de 2028, nuevo modelo de provisiones individual en enero de 2031, cobertura mínima de 20% del universo modelable en la primera solicitud, plan de cobertura total a 5 años y un máximo de una solicitud de revisión cada 12 meses.
Para quién es
Para equipos de riesgo de crédito, modelos, validación, normativa y auditoría de bancos que estén evaluando postular a una metodología interna y necesiten dimensionar, antes de comprometer el plan, todo lo que la norma exige alrededor del modelo.
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El documento completo está disponible en PDF más abajo.
En ARMMA Consulting desarrollamos y validamos modelos de PI y PDI, levantamos las brechas de gobernanza y datos frente al Capítulo 21-9 y acompañamos la construcción del expediente de solicitud. Si quieres conversar sobre tu caso, contáctanos.