Las pruebas de tensión por riesgo operacional buscan responder una pregunta que el cargo de capital estándar no contesta: ¿qué pasaría con las pérdidas operacionales de la entidad bajo escenarios severos pero plausibles? En el marco normativo chileno, esto conecta la pérdida esperada, el capital por pérdida inesperada (RAN 21-8) y el capital por estrés (RAN 21-13) sobre una misma distribución de pérdidas.
Para construir esa distribución, el enfoque de referencia es el Loss Distribution Approach (LDA): modelar por separado la frecuencia y la severidad de los eventos de pérdida, y combinarlas para obtener la pérdida agregada de la entidad.
El desafío
Implementar un modelo LDA para pruebas de tensión exige resolver, entre otros puntos:
- ¿Qué distribuciones usar para frecuencia y severidad, y cómo limitar el costo computacional del ajuste?
- ¿Cómo ponderar las bases de pérdidas interna, externa (por ejemplo ORX) y de escenarios?
- ¿Cómo construir escenarios de estrés consistentes con la matriz de riesgos real de la institución?
- ¿Cómo lograr estabilidad en el percentil 99,9% de una cola que es, por definición, inestable?
Qué contiene el documento
Nuestro documento técnico presenta la metodología LDA para pruebas de tensión por riesgo operacional, que cubre:
- El marco general: distribución de pérdidas operacionales y su relación con pérdida esperada, capital (RAN 21-8), capital por estrés (RAN 21-13) y el cargo estándar (ORC = BIC · ILM).
- La conceptualización del LDA: pérdida agregada por tipología, frecuencia modelada con Poisson y severidad con lognormal.
- La ponderación por credibilidad entre base interna y externa, y la incorporación de la base de escenarios con shocks de estrés.
- Un ejemplo numérico paso a paso de simulación: generación de eventos, severidades, pérdidas por tipología y pérdida agregada ponderada.
- Consideraciones prácticas: estabilidad de la cola, ajuste de distribuciones, segmentación cuerpo/cola, consistencia de los escenarios y contraste del modelo con las provisiones.
Para quién es
Para equipos de riesgo operacional, gestión de capital y validación de modelos de bancos y entidades supervisadas que deban realizar pruebas de tensión por riesgo operacional o fortalecer su modelo interno de pérdidas.
Descarga el documento
El documento completo, con las ecuaciones del modelo y el ejemplo numérico desarrollado, está disponible en PDF más abajo.
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